APUNTES DOCENTES No. 7: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

1. Normatividad :

DECRETO NUMERO 2649 DE 29 DIC. 1993
Artículo 22º Estados financieros básicos. Son estados financieros básicos:

1. El balance general.
2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera, y
5. El estado de flujos de efectivo.

El Decreto 2649 de 1993 (Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas para Colombia), en su artículo 120, indica el contenido y forma del estado de flujos de efectivo.

Artículo 120º Estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo debe presentar un detalle del efectivo recibido o pagado a lo largo del período, clasificado por actividades de:

1. Operación, o sea, aquéllas que afectan el estado de resultados.           
2. Inversión de recursos, esto es, los cambios de los activos diferentes de los operacionales y,
3. Financiación de recursos, es decir, los cambios en los pasivos y en el patrimonio diferentes de las partidas operacionales

2. Concepto

El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero básico donde se específica el importe de efectivo neto recaudado (recibido) y el usado(desembolsado) por la empresa durante el ejercicio, en las actividades:

    a. De Operación
    b. De Inversión
    c. De Financiación

Objetivo: tener una adecuada información de la corriente de efectivo recibido o pagado a lo largo de un período.

Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa.

	Efectivo	Equivalente de efectivo
Conformación	Dinero disponible en caja y en bancos	Depósito en inversiones con vencimiento [] 3 meses

ENTRADAS DE EFECTIVO	AUMENTO
SALIDAS DE EFECTIVO	DISMINUCION Se representa entre paréntesis( )

3. ACTIVIDADES

		EFECTIVO
	Tiene relación con:	ENTRADAS	SALIDAS
De operación (afectan rsultados operacionales)	Prestación de servicios,producción y distribución de bienes	(provienen) Ventas de bienes Prestación de servicios Recaudos,carteras y clientes Cobros intereses Rendimientos sobre inversiones	(pagos) De mercancias y servicios Materias primas e insumos Pagos acreedores Otros proveedores por conecptos operacionales Nómina y prestaciones sociales Intereses e impuestos
De Inversión (afectan recursos NO operacionales)	Cambio de activos pero diferentes a los inventarios	(Recaudos) Venta de activos No operacionales (propiedad, planta y equipo, inversiones) Préstamos	(pagos) Compra activos No operacionales (propiedad, planta y equipo, inversiones en bienes) Préstamos a CP y LP
De Financiación	Cambios en Pasivo y Patrimonio, obteniendo recursos de los Propietarios y reembolso o pago de rendimientos derivados de su inversión	Incrementos de aportes de propietarios Préstamos recibidos a corto y mediano plazo	Reembolso en efectivo de aportes Pagos de obligaciones a corto y largo plazo

4. PRESENTACIÓN

4.1 MÉTODO DIRECTO

Las actividades de operación se presentan como si tratara de un Estado de Resultados por el Sistema de Caja**!

Se determina el EGO (Efectivo Generado por las Operaciones) ajustando el Estado de Resultados , presentado a base de causación , para convertirlo a base de efectivo.
Se presenta el efectivo generado por las Actividades de Inversión y de financiación

4.2 MÉTODO INDIRECTO

Punto partida: Utilidad Neta del periodo, se le adicionan o disminuyen las partidas del Estado de Resultados que no impliquen cobro o pago en efectivo( depreciación, amortización, agotamiento, corrección monetaria, utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones y otros activos operacionales)**!!

Se determina el EGO (Efectivo Generado por las Operaciones) partiendo de la utilidad del ejercicio y se ajusta sumándole los gastos no pagados en efectivo o la disminución de activos.
Se suman los Aumentos de los Pasivos circulantes y las disminuciones de activos corrientes ( disminución del patrimonio ocasionado por el cambio en circulantes operacionales)
Luego se resta el aumento de Activos Corrientes y la Disminución de Activos Corrientes ( aumento del patrimonio causado por el cambio en los corrientes)
Se presenta el efectivo generado por las Actividades de Inversión y de financiación.

5. BAJO NIIF NIC 7 PARA NIIF PLENAS, SECCION O MODULO 7 PARA PYMES

El estado de flujos de efectivo es un estado financiero, que proporciona a los inversionistas y en general a los interesados información adicional para evaluar la solvencia y liquidez de la empresa. 

En el estado de flujos de efectivo también permite identificar: 

• Movimientos de saldos de efectivo para el periodo
• Tiempos de certidumbre de los flujos
• Capacidad para generar efectivo y equivalentes
• Predicción de flujos de efectivos futuros (es muy útil para aquellos modelos de valoración).

Alcance del estándar: Se exige a todas las entidades presentar un estado de flujo de efectivo durante el periodo de reporte . 

Métodos para presentar el flujo de efectivo 

• Método Directo
• Método Indirecto

Los flujos de efectivo deben clasificarse en

• ™ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 
• ™ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ™
• ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Palabras Claves 

Efectivo: comprende los depósitos a la vista y el efectivo disponible. 

Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo, muy liquidas que se convierten fácilmente en efectivo y su nivel de riesgo es insignificantes de cambio de valor. 

Actividades operacionales: son actividades principales productoras de ingresos en el curso normal del negocio (ordinarios) y otras actividades que no son inversión o financiación. 

Actividades de inversión: son adquisición y disposición de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas como inversiones equivalentes a efectivo. 

Actividades de financiación: son aquellas actividades que cambian la magnitud y la composición del capital patrimonial y los prestamos

 Tratamiento contable: 

Los flujos de efectivo de las actividades operacionales son reportados usando el método directo o indirecto. 

• Método Directo: se revela las clases principales de las entradas de efectivo bruto y de pagos de efectivo bruto 
• Método Indirecto: Con este método tanto la utilidad como la perdida para el periodo se ajusta por los efectos de transacciones no realizadas en efectivo , las sumas diferidas o causaciones y los flujos de efectivo de inversión o de financiación.

Tratamiento contable: 

• Actividades de Inversión: estos flujos de efectivo se deben reportar por las clases principales de entradas de efectivo bruto y los pagos de efectivo bruto separadamente, los flujos agregados provenientes tanto de adquisiciones o disposiciones de subsidiarias como de otras unidades de negocios se clasifican como inversión. 

• Actividades de Financiación: son reportados mediante un listado separado de las clases principales de entradas de efectivo bruto y pagos de efectivo bruto.

 

• Los intereses y dividendos pagados se deben tratar bien sea como actividades de inversión como de financiación 

• Las transacciones en moneda extranjera se registra en la moneda funcional con la tasa que se utilizo en la fecha del flujo de efectivo. 

• Los flujos de efectivo de operaciones conjuntas se incluyen proporcionalmente

1. ™los intereses y dividendos recibidos son tratados como flujos de inversión que ingresan. Sin embargo para las entidades financieras, estos en la mayoría de los casos se tratan como flujos de operación. ™
2. Los flujos de efectivo provenientes de moneda extrajeras son traducidos a las tasas de cambio a la fecha del flujo de efectivo. 
3. ™Los flujos de efectivo de impuestos de renta se clasifican como operacionales

Presentación y Revelación de Información 

Se debe revelar los siguiente: 

• Efectivo, equivalentes y una conciliación en los renglones equivalentes al estado de situación económica. 
• Detalles de transacciones de inversión y de financiación no realizadas en efectivo
• Monto de efectivo y equivalentes no disponibles para uso por la entidad (grupo) 
• Líneas de crédito no utilizadas disponibles para actividades de operación futura y para liquidar compromisos de capital 
• Monto agregado de los flujos de cada una de las tres actividades relacionadas con la participación de negocios conjuntos. 
• Montos de flujos de las tres actividades, relacionados con cada negocio reportado y segmento geográfico 
• Distinción entre flujos de efectivo que representan un aumento en la capacidad operacional y aquellos representan el mantenimiento de esta.